19. Samenstelling AEX & belangrijk nieuws | € 159.100

19. Samenstelling AEX & belangrijk nieuws | € 159.100

🎙️

Primeurtje van Pim! Hij is bezig met de ontwikkeling van een product: een 'Portfolio Dividend Tracker', gebaseerd op zijn eigen Excel Sheet. Daarmee kan ook jij straks veilig, verantwoord en vooral inzichtelijk beleggen. Het inhoudelijke onderwerp van deze aflevering is de AEX, de index met de 25 grootste bedrijven van Nederland. Die is vrij toekomstbestendig, maar let op: je zit niet per definitie goed gespreid. Ook de index van België, Bel20, komt aan bod.

Vriend van de Show

Vind je het leuk om ons te steunen als onafhankelijke podcast en mee te denken met de Portfolio Dividend Tracker? Doneer €5 per maand en krijg toegang tot het nieuwe platform!

► Help ons met een donatie: https://vriendvandeshow.nl/jongbeleggen

Pensioenbeleggen (aanvulling)

Dividendlekkage VanEck AEX ETF

  • Ik ben gebeld door Martijn Rozemuller, oprichter van VanEck ETFs. In aflevering 16 hebben we meerdere ETF's besproken. Ook hebben we het gehad over dividendlekkage en ETF's uit de kernselectie. VanEck is een Fiscale Beleggingsinstelling (FBI) waardoor je als belegger dividendbelasting terug kan krijgen.
  • iShares AEX UCITS ETF hebben we genoemd in de aflevering omdat die in de kernselectie zit. Helaas zit de VanEck AEX ETF daar niet in. De AEX heeft een dividend van 2,34%.
  • Berekening: €1.000 = €23,40 * 15% dividendbelasting = €3,51 van €1.000 = 0,351%.
    • De kosten (TER) voor beide ETFs is gelijk, 0,30%. Die kunnen we tegen elkaar wegstrepen.
  • Kosten iShares AEX = 0,30% + 0,351% = 0,651% per jaar
  • Kosten VanEck AEX = (transactiekosten DEGIRO €2,00 + 0,03%) €1.000 = €2,30 transactiekosten (0,23% eenmalig)
    • Conclusie: 0,351% - 0,23% = 0,121% voordeliger in het eerste jaar, elk jaar daarna 0,351%.
  • Kosten VanEck AEX = (transactiekosten DEGIRO €2,00 + 0,03%) €100 = €2,03 transactiekosten (2,03% eenmalig)
    • Conclusie: Het duurt 5,78 jaar voordat je voordeliger uit bent met VanEck AEX ETF. Je mist iets van compouding dus maak er 6 jaar van. Heb je een inleg van €50 duurt het dubbel zo lang.

Samenstelling AEX

De AEX Index is de belangrijkste Nederlandse beursindex. De index geeft het beeld weer van de koersontwikkeling van de 25 aandelen met de grootste marktkapitalisatie op de Amsterdamse effectenbeurs. Uit het gewogen gemiddelde van de koersen van deze aandelen wordt de stand van de AEX berekend. De index is in Euro en heeft een dividendrendement op jaarbasis van 2,34%.

Weging

Herweging vindt tweemaal per jaar plaats. Dat betekent dat de weging kan veranderen en dat bedrijven eruit en erbij komen. De AEX heeft wel wat regels als het gaat om weging per bedrijf.

Er zijn ook regels voor de weging, een bedrijf mag maximaal 15% weging hebben. Daarnaast wordt er gekeken hoeveel aandelen van het totaal vrij verhandelbaar zijn op de AEX. Bijvoorbeeld Shell en Unilever zijn ook verhandelbaar in Londen.

De 10 grootste posities zijn verantwoordelijk voor 80% van de index! Let hier mee op, je hebt weinig spreiding en ben geconcentreerd in een paar sectoren. Bijvoorbeeld geen autobouwers, luxemerken of serieuze farmaciebedrijven.

De weging van de AEX is anders dan de S&P500 waar het draait om marktwaarde. De Dow Jones is ook weer anders en onderscheidt zich van andere indices. Normaliter wegen de grootste bedrijven het zwaarste mee. Bij de Dow Jones wordt de weging gebaseerd op de koers. Door de split van Apple gaat de weging in de Dow ook omlaag.

AEX GR

Naast de gewone AEX heb je ook de AEX GR, GR staat voor Gross Return. De ontvangen dividenden worden direct weer geïnvesteerd. In deze index is het rente op rente effect goed te zien. De gewone AEX heeft in de laatste 5 jaar een totaal rendement van 27% en de AEX GR een rendement van 50%.

AEX telt 25 bedrijven

FondsLandSectorWeging
ASML Holding NV
Nederland
Informatie technologie
15,05%
Unilever NV
Verenigd Koninkrijk
Basis consumentengoederen
12,00%
Royal Dutch Shell PLC
Nederland
Energie
10,23%
RELX PLC
Verenigd Koninkrijk
Industriële bedrijven
6,91%
Adyen NV
Nederland
Informatie technologie
6,44%
Koninklijke Philips NV
Nederland
Gezondheidszorg
6,34%
Prosus NV
China
Luxe consumentengoederen
6,07%
Koninklijke Ahold Delhaize NV
Nederland
Basis consumentengoederen
4,95%
ING Groep NV
Nederland
Financiële dienstverlening
4,73%
Koninklijke DSM NV
Nederland
Basismaterialen
4,35%
Wolters Kluwer NV
Nederland
Industriële bedrijven
3,35%
Heineken NV
Nederland
Basis consumentengoederen
3,19%
Akzo Nobel NV
Nederland
Basismaterialen
2,95%
Just Eat Takeaway
Nederland
Luxe consumentengoederen
2,13%
NN Group NV
Nederland
Financiële dienstverlening
1,64%
Koninklijke KPN NV
Nederland
Communicatie dienstverlening
1,40%
ArcelorMittal SA
Luxemburg
Basismaterialen
1,25%
ASM International NV
Nederland
Informatie technologie
1,09%
Unibail-Rodamco-Westfield
Frankrijk
Retail Real Estate
0,96%
Randstad NV
Nederland
Industriële bedrijven
0,85%
Galapagos NV
België
Gezondheidszorg
0,85%
IMCD NV
Nederland
Industriële bedrijven
0,84%
Aegon NV
Nederland
Financiële dienstverlening
0,70%
ASR Nederland NV
Nederland
Financiële dienstverlening
0,69%
ABN AMRO Bank NV
Nederland
Financiële dienstverlening
0,54%

Sectorverdeling

  • Informatie technologie (22.59%)
  • Basis consumentengoederen (20.14%)
  • Industriële bedrijven (11.96%)
  • Energie (10.23%)
  • Basismaterialen (8.55%)
  • Financiële dienstverlening (8.29%)
  • Luxe consumentengoederen (8.20%)
  • Gezondheidszorg (7.19%)
  • Communicatie dienstverlening (1.40%)
  • Retail Real Estate (0.96%)

Geografische spreiding

  • Nederland (71.44%)
  • Verenigd Koninkrijk (18.92%)
  • China (6.07%)
  • Luxemburg (1.25%)
  • Frankrijk (0.96%)
  • België (0.85%)

Verloop AEX door de jaren

In 2005 was het totale gewicht van financials – ING, Aegon, Fortis en ABN Amro – meer dan 40 procent. Daar is inmiddels nog een schamele 7,7 procent van over.

Waar de hoofdindex AEX ruim een decennium geleden wel eens een mandje financiële waarden plus Shell werd genoemd, is die typering inmiddels niet langer gepast. Het gewicht van financiële waarden en Shell in de AEX daalde van meer dan 55 procent in 2005 tot circa een vijfde halverwege 2020.

image

Bel20

België kent 20 bedrijven in de index. Net als de AEX zijn de 10 grootste posities verantwoordelijk voor 80% van de index. De Belgische index heeft best een grote exposer tot Nederland met ING en Argenx, totaal 18%. AB InBev heeft de grootste positie met 13%.

Performance

In de afgelopen 10 jaar heeft de Bel20 een rendement van 33%. De AEX heeft een rendement gerealiseerd van 64%. Bijna het dubbele!

Bedrijven

  • AB Inbev (brouwerij)
  • Ackermans & van Haaren (holding)
  • Aedifica (vastgoed)
  • Ageas (verzekeringen)
  • Aperam (staalproductie)
  • Argen-X (chemie en farma)
  • Barco (technologie)
  • Cofinimmo (vastgoed)
  • Colruyt Group (distributie)
  • Galapagos (chemie en farma)
  • GBL (holding)
  • ING Groep (financiën)
  • KBC (financiën)
  • Proximus (telecom)
  • Sofina (holding)
  • Solvay (chemie en farma)
  • Telenet Group (telecom)
  • UCB (chemie en farma)
  • Umicore (non-ferro)
  • Warehouses De Pauw (vastgoed)

Sectorverdeling

  • Financiële Dienstverlening (34,81%)
  • Gezondheidszorg (23,71%)
  • Defensieve Consumptiegoederen (16,08%)
  • Industrie (8,86%)
  • Vastgoed (7,34%)
  • Grondstoffen (4,75%)
  • Communicatiediensten (3,45%)
  • Technologie (1,01%)

Pitch Vriend van de Show

We hebben nu 19 afleveringen gemaakt. Even kort een paar statistieken:

  • Ruim 600 persoonlijke mailtjes en reacties via Instagram gegeven!
  • 5.500 mensen kijken mee in mijn portfolio
  • Ruim over de 3,5 miljoen luisterminuten
  • 35.000 luisteraars per maand

We worden gezien! De CEO van VanEck belt mij en op mijn LinkedIn heb ik dagelijks mensen van ING, ABN, Rabo en diverse vermogensbeheerders. Wij - Milou, ik en jij, de luisteraar - raken een gevoelige snaar in deze wereld. Het voelt bijna alsof we iets aan het ontmaskeren zijn.

Het is allemaal overweldigend maar we krijgen er super veel energie van! Wij willen graag een stapje verder gaan. Onze missie is niet veranderd. We zijn deze podcast begonnen om iedereen op een veilige en verantwoordelijke manier te laten (beginnen met) beleggen. We doen dat door transparant, eenvoudig, luchtig en toegankelijk te zijn.

Er werd af en toe gevraagd of iemand iets terug kon doen. Dat kan nu! We hebben een contract met Dag & Nacht Media. Zij gaan ons helpen om de podcast nog beter te maken. Zij hebben veel ervaring en verstand van podcast maken. Daarnaast hebben ze een studio waar wij gebruik van mogen maken zodat we iemand kunnen interviewen en/of gasten kunnen uitnodigingen in de show. Op veler verzoek, daar werken we dus echt aan.

We hebben vanaf vandaag ook een Vriend van de Show pagina. Een eigen pagina voor onze show waar jullie kunnen doneren om ons verder te helpen! Waarom zou je doneren?

  • Wij bieden veel waarde en je zou het zonde vinden als we stoppen;
  • De donatie heb je al teruggekregen aan kennis en inzichten;
  • Je biedt ons de ruimte om te ademen en onze show te verbeteren.

Ben je hier helemaal niet gevoelig voor en gaat het jou om de keiharde transactie. Ook voor jou hebben we iets! We willen een Portfolio Dividend Tracker maken om je portfolio goed te managen. Zie het als een Excel Sheet maar dan Plus Plus Plus.

We trekken de lijn door van onze missie: iedereen op een verantwoorde en veilige manier vermogen op laten bouwen. Als het kan, ook nog met een beetje fun. We gaan een product bouwen waar je niet alleen inzicht krijgt in je portfolio zoals sectorverdeling, valuta, regio maar ook een performance grafiek en een vergelijking met indices en andere Jong Beleggers.

Het belangrijkste is dat we jonge beleggers zoals jij kunnen helpen om een goede portfolio op te bouwen. Software is hier uitermate goed geschikt voor. Via deze podcast delen we kennis maar audio heeft ook zijn beperkingen. Met een platform kunnen we je verder helpen door bijvoorbeeld een profiel te kiezen wat voor belegger je bent of wil zijn. Samen gaan we dan je portfolio opbouwen. We kunnen targets per sector instellen waardoor je kan zien waar je te weinig exposer hebt. We kunnen jouw portfolio over dat van alle andere Jong Beleggers heen leggen en helpen om een aandeel te selecteren in een bepaalde sector. Dit gaat ook werken voor ETF beleggers die daarnaast ook losse aandelen hebben.

We vragen een donatie van €5 per maand. Omdat het product nog ontwikkeld moet worden mag jij meekijken in de keuken! Dit is jouw kans om je kennis uit te breiden hoe software ontwikkeling werkt. We hebben het vaker gehad over je circle of competence als belegger. Wil je meer in software/technologie beleggen, dan zou je hier meer kunnen leren.

Daarnaast krijg je zo snel mogelijk toegang tot de eerste minimale versie waardoor je het direct kan gebruiken en mee mag denken met de verder ontwikkeling van het product. Net als de podcast ga ik alles transparant doen. Je krijgt inzicht in cijfers en de kosten die we maken.

Ik heb meer dan 12 jaar ervaring in digitale productontwikkeling. De afgelopen weken ben ik in mijn netwerk gedoken voor de allerbeste developers en designers. En ik heb er twee gevonden! Het team staat, aan motivatie geen gebrek, we hebben alleen jouw commitment nog nodig!

Donatie is €5 per maand maar het moet helaas per jaar betaald worden omdat anders de transactiekosten per maand te hoog worden. Je bent ook vrij om een eigen bedrag in te vullen en eenmalig te doneren, dan krijg je alleen geen toegang tot de Portfolio Dividend Tracker, maar zijn we je wel ontzettend dankbaar! Je krijgt een speciaal plekje in mijn hart! En ik beloof dat ik de eerste mensen extra ga belonen!

Nieuws

Ons Centraal Planbureau waarschuwt jongeren: ga ook zelf sparen voor je pensioen!? Sparen? Wij weten toch veel beter. Veilig en op een verantwoorde manier beleggen.

Tijdens 'Jackson Hole' (conferentie voor centrale bankiers) kondigde Fed-voorzitter Powell de nieuwe strategie aan. Inflatie mag in goede tijden boven de 2% uitkomen om te compenseren voor een lagere inflatie in slechte tijden. Reden daarvoor is dat een sterke arbeidsmarkt niet hoeft te leiden tot een uitbraak van inflatie. In de praktijk betekent het dat de rente langer laag blijft.

Lage rente en hoge inflatie betekent dat je geld sneller minder waard wordt. Hierdoor gaan meer mensen op zoek naar rendement en groei. Aandelen is dan de enige plek nog hiervoor. Waarderingen van aandelen kunnen zo oplopen. Iedereen is op zoek naar groei en wil daar meer voor betalen.

Vooral de spaarzame burger kan in de begroting, ondanks de coronacrisis, nog een opsteker vinden. Voor paren gaat de vrijstelling van belasting op vermogen (box 3) omhoog naar €100.000, voor individuele belastingplichtigen de helft. Nu is dat nog respectievelijk €62.000 en €31.000. Dus €50.000 per persoon.

Het tarief in de lage schijf, waartegen dit jaar winst tot €200.000 wordt belast, gaat wel volgens plan omlaag, van 16,5% naar 15%. Deze schijf wordt vanaf volgend jaar bovendien in twee stappen verlengd naar winsten tot €400.000.

Portfolio

Transactie: Nee

Ontvangen dividend: € 7

  • LTC Properties = € 7

Portfolio waarde: € 159.100

We hebben het alleen maar over mijn totale portfolio waarde gehad, goed om ook mijn rendement te bespreken dus hoeveel ik heb ingelegd en 'verdiend'. Mijn portfolio waarde is nu €159.100 daarvan heb ik €147.000 ingelegd. Een rendement van 8,2% en in geld €12.100. Dit allemaal in 8 maanden. We hebben nog 4 maanden te gaan. Van de €12.100 is €2.058 dividendinkomsten en €10.042 koers rendement. 17% van mijn rendement komt door dividendinkomsten. De komende vier maanden verwacht ik nog €1547 aan dividend te ontvangen.

Reviews

Onderstaande de volledige aflevering van Vink waarin Jong Beleggen, de podcast besproken wordt door Radio 1-presentator Mischa Blok, Vincent Bijlo - dé radiorecensent van Nederland - en Volkskrant-recensent Stan Putman.
Hey Milou en Pim, Ik was een beetje verbaasd om het feit dat jullie schrokken dat er ook Belgen luisteren naar jullie podcast. Tuurlijk luisteren wij Belgen mee. En we verstaan jullie uitstekend! De laatste aflevering was wel wat minder interessant voor ons Belgen omdat de pensioenregeling in België iets anders is. Ik ben ook een beginnend belegger op 45 jaar 🙂. Pim heeft me ondertussen geleerd om een strategie uit te werken, en mij daar ook aan te houden. Als ik mijn potentiële “strategie” In mijn hoofd aangehouden had, was ik deze twee afgelopen maanden ongeveer 1000€ rijker geweest met een relatief klein budget (3000€). Waarschijnlijk beginnersfouten in combinatie met ongeduldig zijn. Jullie zijn goed bezig! Ik hoop dat jullie nog lang doorgaan want ik steek er echt veel van op Groetjes Kristof

We hebben ondertussen van veel landgenoten leuke berichtjes gekregen. We zijn super blij dat jullie ook meegenieten. Ik ken je gevoel. Ongeduld is een van je grootste vijanden. Vaak leidt minder handelen tot betere resultaten.

We blijven zeker zo doorgaan!

Volgende week gaan we het hebben over 'Intrinsieke waarde (berekenen)'.

Vriend van de Show

Vind je het leuk om ons te steunen als onafhankelijke podcast en mee te denken met de Portfolio Dividend Tracker? Doneer €5 per maand en krijg toegang tot het nieuwe platform!

► Help ons met een donatie: https://vriendvandeshow.nl/jongbeleggen

image

Pim's portfolio

► Bekijk mijn volledige aandelen portfolio: https://forms.gle/phwa7yRSz2UZg2rk6

Dagelijkse updates op Instagram

► @JongBeleggen op Instagram: https://www.instagram.com/jongbeleggen

Veel gestelde vragen

► De meest gestelde vragen op een rij: http://jongbeleggendepodcast.nl/vragen