Publicatiedatum: Donderdag 25 december om 16:00!

Als ik denk aan mental models, denk ik direct aan Charlie Munger. In zijn aflevering (135) hebben we het daar ook veel over gehad. Een van zijn meest bekende is het Lollapalooza-effect. Charlie Munger heeft het effect beschreven als de cumulatieve werking van meerdere krachten die samenwerken om een bepaald resultaat te bereiken. Het is een samenvoeging van verschillende psychologische neigingen die leiden tot een grotere impact dan elk van die neigingen afzonderlijk zou hebben. Het Lollapalooza-effect kan worden gezien als een belangrijke factor bij het verklaren van het succes van bedrijven en beleggers.

Direct na de opname van de vorige aflevering, ben ik begonnen aan het andere boek Morgan Housel, genaamd Same as Ever. Als je de toekomst wilt begrijpen, begin dan met wat nooit verandert. Best een aardig boek, in de basis is het gehele boek allemaal mentale modellen. Het zetjes wat ik nodig had om hierover een aflevering te maken. Er zit denk nog wel een onderschatting in.

Voor een mens zijn mentale modellen erg krachtig, het kan gezien worden als een soort van mentale shortcut. Natuurlijk helemaal interessant voor beleggers omdat beleggen zelden faalt op “rekensommetjes”, maar meestal op denken onder onzekerheid. Een goed mentaal model is eigenlijk een snelle, herhaalbare denkregel die je gedrag stuurt juist wanneer emoties, nieuws en ruis het hardst trekken. Als beleggers moeten we constant enorm veel keuzes maken, of juist bewust niet!

Het kan je helpen om beslissingen consistenter te maken, bescherming bieden tegen je eigen psychologie, meer richting geven in hoge onzekere situaties en hulp bieden bij complexe situaties door het weer simpel te maken. Het bestuderen van mentale modellen en ze volledig te initialiseren is iets waarmee je een edge kan creëren als belegger. In aflevering 190 hebben we het hierover gehad, ⁠⁠Behavioral Edge is een van de drie voorsprong die je voor jezelf kan creëren.

Bekende mental models

Tijdens het voorbereiden ben ik op een gegeven moment een beetje vastgelopen. Realiseer mij nu opeens hoe weinig ik echt gebruik maak van mentale modellen. Ik ken er ondertussen veel maar pas ze maar heel weinig toe of zijn echt onderdeel van mijn proces. In de basis moet je als belegger maar twee dingen doen: mentale modellen toepassen en bedrijven analyseren. Wat simplistisch gezegd maar denk dat dit wel de kern van stock picking raakt.

Ik heb een lijstje gemaakt met ‘bekende’ mentale modellen en concepten die beleggers kunnen helpen maar we nu niet uitgebreid gaan behandelen.

• Circle of Competence: Beleggen in wat je echt begrijpt en expliciet weten wat je níét snapt.
• Margin of Safety: Ruimte inbouwen voor fouten door alleen te kopen als de prijs/aannames conservatief genoeg zijn.
• Inversion: Denken vanuit “hoe ga ik stuk?” en die scenario’s actief vermijden.
• Probabilistisch denken: Beslissen op basis van kansen en scenario’s in plaats van zekerheden en voorspellingen.
• Base rates: Starten bij statistiek en vergelijkbare gevallen, niet bij het verhaal van één aandeel.
• Second-order thinking: Doorredeneren naar tweede (en derde) orde effecten van een gebeurtenis of keuze.
• Opportunity cost: Elke euro heeft een alternatief; beoordelen ten opzichte van je beste andere optie.
• Compounding: Rendement op rendement laten groeien door tijd, lage kosten en consistent volhouden.
• Incentives: Gedrag voorspellen door te kijken naar wie waarvoor beloond wordt.
• Mean reversion: Extreme prestaties/waarderingen keren vaak terug richting normaal.
• Behavioral biases: Je eigen denkfouten (zoals verliesaversie en kuddegedrag) herkennen en neutraliseren.
• Diversificatie & correlatie: Spreiden over écht verschillende risicobronnen, niet alleen over veel posities.
• Automatische inflatie hedge: Een belegging/bedrijf waarvan omzet en (idealiter) winsten “automatisch” meestijgen met inflatie, doordat prijzen/contracten/indexatie meebewegen.
• Scale Economies Shared (SES): Een bedrijf dat schaalvoordelen (lagere kosten per unit) deels teruggeeft aan klanten via lagere prijzen/betere waarde, waardoor volume groeit en schaalvoordelen zichzelf versterken.
• Land & Expand strategie: Eerst klein binnenkomen bij een klant/segment (“land”), daarna uitbouwen via upsell, cross-sell en hogere adoptie (“expand”).
• The Piton Network: Strategische keuzes (“pitons”) die tegelijk steun geven én je toekomstige opties beperken; het geheel van die keuzes bepaalt waar een organisatie (of jij als belegger) nog naartoe kán bewegen.
• Game theorie: Denken in strategie als een spel met meerdere spelers: jouw beste zet hangt af van wat anderen waarschijnlijk doen.
• Prisoner’s dilemma: Situatie waarin individueel rationele keuzes (niet samenwerken) samen tot een slechtere uitkomst leiden dan samenwerking.
• Power law: Een klein aantal winnaars zorgt voor het grootste deel van het totale rendement; de “staart” is extreem belangrijk.
• Wright’s Law: Kosten dalen voorspelbaar naarmate cumulatieve productie/ervaring stijgt (learning rate). Bijvoorbeeld elke verdubbeling → 15% goedkoper.
• Paradox van Jevons: Efficiëntieverbetering verlaagt gebruikskosten, waardoor totale consumptie juist kan stijgen.
• Winners keep winning: Voorsprong (merk, data, distributie, schaal, netwerk) creëert feedbackloops waardoor winnaars vaker blijven winnen.
• Pricing power op basis van surplus: Prijskracht ontstaat wanneer het product/dienst steeds méér extra waarde (surplus) oplevert voor de klant, waardoor je prijzen kunt verhogen terwijl de klant nog steeds duidelijk “wint”.
• “The stock market is not created for you”: De markt is geen dienstverlener voor jouw doelen; jij moet je gedrag/plan aanpassen aan marktvolatiliteit, niet andersom.
• The 80/20 rule (Pareto Principle): Een klein deel van oorzaken/posities/acties verklaart vaak het grootste deel van het resultaat.
• ‘Too hard pile’: Alles wat je niet goed genoeg begrijpt gaat bewust op de “te moeilijk”-stapel: niet doen, geen FOMO.
• ‘Vind ik het leuk om dit aandeel te volgen?’ test: Alleen een aandeel overwegen als je het prima vindt om er jaren naar te kijken, kwartaal na kwartaal (anders word je sneller emotioneel/inconsistent).
• Consumer vs investor centric: Bedrijven die primair waarde voor de klant maximaliseren (consumer centric) bouwen vaak duurzame voordelen en groei; bedrijven die primair korte-termijn cijfers/aandeelhouders bedienen (investor centric) riskeren kwaliteitsverlies en zwakkere langetermijnpositie.

De lijst had nog zoveel langer gekund. Deze stonden allemaal relatief bovenaan mijn lange notities document. Hou al bijna 6 jaar allerlei dingen over beleggen bij. Blader daar ook vaak doorheen voor inspiratie voor een onderwerp. Steven uit de community deelde mij een tijdje geleden een PDF document met 44 mental models. Daaruit heb ik er nu 5 gehaald die we gaan behandelen.

1. Intuition Pumps

“Intuition pumps” (een term van filosoof Daniel Dennett) zijn mini-gedachtenexperimenten die je intuïtie heel gericht “aanzetten” om je naar een bepaalde conclusie te duwen. Dennett noemde ze ook wel persuasion machines: ze kunnen helpen om complexe ideeën begrijpelijk te maken, maar ze kunnen je ook misleiden als het scenario stiekem belangrijke details weglaat. Omdat intuition pumps intuïtie sturen, kunnen ze ook manipulatief zijn; goed om in je achterhoofd te houden.

Wat betekent dat voor je beleggingsbeslissingen?

In beleggen kan je gebruik maken van je intuition pumps als snelle mentale testjes om:

• een keuze te framen (“waar gaat dit écht over?”),
• verborgen aannames te vinden,
• biases te ontmaskeren (overconfidence, loss aversion, recency bias),
• en te checken of je beslissing ook overeind blijft in varianten van dezelfde situatie (“turn the knobs”).

Belangrijk: een intuition pump is geen bewijs en ook geen model; het is een denktool die je intuïtie stuurt. Daarom werkt het het best als voorstap vóór data/valuatie, of als sanity check erna.

Voorbeelden die beleggers mogelijk kunnen gebruiken

• “Zou ik dit vandaag opnieuw kopen?”

Als je het niet opnieuw zou kopen, waarom bezit je het dan nog?

• “Wat is het één ding dat, als het verandert, mijn hele thesis breekt?”

Spoort ‘single point of failure’ aannames op.

• “Wat moet er waar zijn om dit een top belegging te laten zijn?”

Dwingt je om de drivers expliciet te maken (groei, marges, multiple, rente, etc.).

• Pre-mortem: “Het is 2 jaar later en dit was een slechte investering—wat is er gebeurd?”

Maakt risico’s concreet en helpt “unknown unknowns” naar boven halen.

• “Als dit een privébedrijf was dat ik niet dagelijks kon verkopen, zou ik dan dezelfde beslissing nemen?”

Test of je stiekem leunt op liquiditeit/marktstemmingen in plaats van fundamentals.

• “Wat is je (re)actie als de koers 50% lager staat?”

Op welke elementen in je analyse ga je dan steun vinden en ken je het bedrijf goed genoeg om een daling op waarde te kunnen schatten?

• “Welke fouten maak ik meestal—en lijkt dit daarop?”

Persoonlijke bias-check op je eigen patroon (te vroeg verkopen, te veel concentratie, chasing, etc.).

• “Welke 3 variabelen bepalen 80% van de uitkomst?”

Focus op drivers; voorkomt verdrinken in details.

• “Wat als ik morgen mijn thesis kwijt ben: kan ik hem uit geheugen opnieuw opbouwen?”

Test of je het echt snapt of alleen ‘herhaalt’.

Intuition pumps zijn een snelle reality-check: ze maken zichtbaar welke aannames jouw overtuiging dragen en waar je blinde vlekken zitten. Gebruik ze dus niet als “bewijs”, maar als startpunt om gerichter te rekenen, te toetsen en je risico’s expliciet te maken.

2. Bounded Rationality

Bounded rationality (begrensde rationaliteit) is het idee dat we wel rationeel willen beslissen, maar dat onze rationaliteit in de praktijk begrensd wordt door tijd, informatie, aandacht en rekenkracht (in je hoofd, én vaak ook in je spreadsheet). In plaats van de “optimale” beslissing te vinden, zoeken we meestal naar een oplossing die goed genoeg is: satisficing.

Wat betekent dat voor je beleggingsbeslissingen?

In beleggen betekent bounded rationality dat je nooit het volledige plaatje hebt: je werkt met onvolledige data, onzekerheid, ruis en emotie - terwijl de markt continu doorloopt. De praktische winst zit dus niet in “alles weten”, maar in betere beslisregels, vereenvoudigen waar het kan en een proces bouwen dat fouten beperkt. Vooral voor als je moe bent, druk bent of te veel informatie binnenkrijgt.

Het beperken van je beleggingsuniversum kan hierin ook goed helpen, bijvoorbeeld dat je alleen belegd in bedrijven met een sterk moat, groeibedrijven of alleen kleine bedrijven uit Europa. Bounded rationality verklaart; we nemen shortcuts omdat de volledige optimalisatie onmogelijk is.

Wat heb je eraan als belegger?

Slimme beleggers ontwerpen een aanpak die weinig hersenkracht vraagt, maar wel robuust is, zoals:

• Keuzestress wegnemen: simpele asset-allocatie (bijv. 80/20) en beperkt aantal fondsen.
• Automatiseren: automatisch inleggen (DCA), automatisch herbalanceren.
• Checklists: vaste vragen vóór aankoop/verkoop (waarom, risico’s, horizon, alternatief).
• Regels tegen impuls: afkoelperiode van 24–48 uur bij grote beslissingen.
• Defaults: standaard “niets doen” tenzij een drempel geraakt wordt.
• Mildheid + realisme: het doel is niet de ideale beslissing maar een beslissing die consistent goed is onder jouw beperkingen.
• No-trade window rond earnings: niet handelen 24 uur vóór en na earnings, tenzij thesis breekt.
• Concentratie-limieten: Max X% per aandeel/sector/land/thema.

Bounded rationality zegt: beleggers zijn niet dom of irrationeel; ze zijn menselijk. Daarom maken ze keuzes met beperkte tijd en informatie, via vuistregels. Als je dat erkent, ga je minder leunen op wilskracht en meer op processen die fouten voorkomen. Een systeem is een manier om rationaliteit te “outsourcen” naar regels, routines en frictie, omdat je brein beperkte bandbreedte heeft.

3. Focusing illusion

De focusing illusion is eigenlijk “tunnelvisie”: zodra één ding heel opvallend of spannend is, voelt het alsof dát de uitkomst gaat bepalen terwijl je onbewust tientallen andere factoren wegfiltert. Dat ene element voelt belangrijk omdat je ernaar kijkt. En omdat het makkelijk is om er een verhaal van te maken. Het gevaar is dan dat je andere, minder sexy maar vaak doorslaggevende dingen gaat onderwegen. De focusing illusion laat je denken: “Als X gebeurt, dan volgt Y zeker.”.

Wat betekent dat voor je beleggingsbeslissingen?

Voor je beleggingsbeslissingen betekent de focusing illusion vooral dit: als jij jezelf betrapt op één “dominant verhaal” dat alles lijkt te verklaren, moet je automatisch aannemen dat je analyse op dat moment onvolledig is. Niet omdat het verhaal per se onwaar is, maar omdat je brein de neiging heeft om één opvallende factor te behandelen alsof die de uitkomst bepaalt. In de praktijk bepalen rendementen zelden één factor; ze ontstaan uit een combinatie van uitvoering, concurrentie, regelgeving, financiering, timing en natuurlijk welke verwachtingen al in de koers zitten.

Wat heb je eraan als belegger?

Het is goed om per belegging langs te gaan wat je dominante kijk is. De kans is groot dat het dominate verhaal kloppend is maar niet volledig verantwoordelijk gaat zijn voor je rendement. Paar voorbeelden die ik heb meegemaakt of om mij heen gezien, het verleidelijke focus-verhaal:

• Tesla: Als Tesla robotaxi’s uitrolt, wordt het een gigantisch platformbedrijf.
• Novo Nordisk: Obesitas is een gigantisch probleem, de markt voor Ozempic is heel erg groot.
• Just Eat Takeaway: We worden eerst de grootste, dan hebben we schaal voor enorme winst.
• Dino Polska: De volledige vrije kasstroom kan tegen een hoge ROIC wordt geïnvesteerd.
• Wise: De prijzen zakken en daardoor versterkt de moat, platform gaat uiteindelijk grootste onderdeel worden.

Als je herkent dat je in focusing illusion zit, voorkom je dat je een aandeel koopt omdat één verhaal lekker klinkt. Je dwingt jezelf om het hele plaatje mee te nemen, waardoor je minder vaak in de klassiekers trapt: een prachtig product maar zwakke uitvoering, een sterke markt maar keiharde concurrentie, groei zonder cashflow, of “goed nieuws” dat al lang in de koers zat. Dat levert niet alleen minder missers op, maar ook betere timing: je leert wachten op bewijs of op een prijs die niet perfectie vereist.

En misschien het belangrijkste: het verbetert je rendement op de lange termijn door je te laten focussen op het echte spel. Beleggen is niet “het mooiste verhaal vinden”, maar “de kloof vinden tussen verwachting en werkelijkheid”. De focusing illusion maakt je blind voor die kloof; het herkennen ervan brengt je terug naar de vragen die er echt toe doen: wat moet er gebeuren, wat kan er misgaan, wat is al ingeprijsd, en wat is de upside als het wél lukt. Dat is precies het verschil tussen gokken op een narratief en beleggen met een voordeel.

Andere keer…

Het was de bedoeling om er 5 te behandelen maar de aflevering werd anders te lang. The Semmelweis Reflex en Occam’s Razor kom mogelijk een andere keer. Kort was het is. De Semmelweis-reflex is de automatische afwijzing van nieuw bewijs of een nieuw idee, puur omdat het botst met bestaande overtuigingen, normen of gevestigde belangen.

Occam's Razor stelt dat bij meerdere verklaringen voor hetzelfde verschijnsel, de meest eenvoudige verklaring (die de minste aannames vereist) meestal de juiste is. Niet omdat “simpel” altijd waar is maar omdat elke extra aanname een extra kans is om fout te zitten.

Nog veel meer mentale modellen…

Er zijn erg veel boeken, artikelen en podcasts te vinden over mentale modellen, beslisconcepten en frameworks. De Substack Polymath Investor heeft over tijd meerdere mentale modellen verzameld en bij elkaar gevoegd. 44 mental models in een overzicht met een korte uitleg waarom het relevant is voor beleggers. Zeker de moeite waard om ze door te nemen.

PDT update: Meerwaardebelasting in België

België was jarenlang een soort van uitzondering in Europa: wie als particuliere belegger aandelen of ETF’s verkocht, betaalde doorgaans geen meerwaardebelasting. Dat verandert vanaf 1 januari 2026. De federale regering heeft een meerwaardebelasting van 10% op meerwaarden op financiële activa aangekondigd en het ontwerp kreeg op 12 december 2025 groen licht in tweede lezing in de ministerraad (volgende stap: indiening bij de Kamer).

Omdat de wetgeving nog kan worden bijgeschaafd tot ze definitief is, is het belangrijk om de hoofdlijnen te kennen én je administratie op orde te brengen.

Wat houdt de nieuwe wet (in hoofdlijnen) in?

1. Tarief: 10% op gerealiseerde meerwaarden

De belasting geldt wanneer je winst realiseert (bv. bij verkoop).

2. Vrijstelling: €10.000 per jaar (met mogelijke doorgroei tot €15.000)

Er is een jaarlijkse “voetvrijstelling” van €10.000 (geïndexeerd). Onder voorwaarden kan je vrijstelling oplopen tot €15.000, doordat je een beperkt deel van ongebruikte vrijstelling kunt meenemen.

3. Verliezen compenseren binnen hetzelfde jaar

Gerealiseerde minwaarden kunnen (in principe) binnen hetzelfde belastingjaar verrekend worden met gerealiseerde meerwaarden, maar doorgaans niet meegenomen worden naar latere jaren.

4. “Fotomoment” op 31 december 2025

Om te vermijden dat oude (historische) winsten alsnog belast worden, werkt het systeem met een referentiepunt (“fotomoment”) op 31/12/2025 voor posities die je al had vóór 2026. In grote lijnen: alleen de aangroei na dat fotomoment is belastbaar.

5. Brede scope: veel types activa

De regeling is bedoeld voor een brede set financiële activa (o.a. aandelen, ETF’s/fondsen, obligaties, crypto, enz.).

Een uitgebreide uitleg en voorbeelden (vrijstelling, fotomoment, FIFO, kosten, enz.) staan ook helder samengevat in de Curvo beleggersgids voor de meerwaardebelasting.

Wat moeten Belgische beleggers praktisch doen in 2026?

Begrijp hoe je broker de belasting afhandelt (en of je zelf moet aangeven).

• Belgische broker: vaak inhouding aan de bron bij verkoop met winst. Handig, maar die inhouding houdt niet altijd rekening met je totale situatie (vrijstelling, verliezen, fotomoment-excepties). Terugvorderen loopt dan via de aangifte. Moet je wel 1,5 tot 2,5 jaar wachten op je geld.
• Buitenlandse broker: doorgaans geen inhouding, dus je moet zélf berekenen en aangeven.
• Sommige Belgische instellingen voorzien een opt-out (geen inhouding), waardoor je meer controle hebt maar ook meer administratie.

Hou je bewijsstukken strak bij

Denk aan: volledige transactielijsten, aankoopprijzen, transfers tussen brokers, en (zeker voor crypto) bewijs dat jij de eigenaar bent + marktwaarde op 31/12/2025. Als je aankoopprijs niet aantoonbaar is, kan dat fiscaal erg nadelig uitpakken.

Let op timing en nettoresultaat in het jaar. Omdat je verliezen binnen het jaar kunt compenseren en je €10.000-vrijstelling hebt, draait het in 2026 veel meer om je netto gerealiseerde resultaat over het hele jaar dan om “die ene verkoop”.

Hoe bereken je de meerwaardebelasting globaal?

In eenvoudige stappen:

1. Bepaal per verkoop je meerwaarde/minwaarde
• Meerwaarde = verkoopopbrengst − kostbasis
• Kosten zoals brokerkosten/TOB tellen in de meerwaardeberekening doorgaans niet mee (je rekent met brutobedragen).
• Kocht/verkocht je in vreemde valuta? Dan reken je om naar EUR met de wisselkoers op transactiedatum.
2. Kostbasis bepalen: fotomoment + FIFO-logica (hoofdlijn)
• Voor posities van vóór 2026: uitgangspunt is vaak de waarde op 31/12/2025 (fotomoment), zodat historische winst buiten schot blijft.
• Voor aankopen vanaf 2026 geldt doorgaans FIFO (first in, first out) bij gedeeltelijke verkopen.
3. Tel alles op binnen 2026
• Netto meerwaarde 2026 = som(meerwaarden) − som(minwaarden) (binnen het jaar).
4. Pas de vrijstelling toe
• Trek je (geïndexeerde) €10.000-vrijstelling af (eventueel aangevuld met beperkte carry-forward) en belast het restant aan 10%.

Rekenvoorbeeld

Je realiseert in 2026 €12.000 winst en €4.000 verlies ⇒ netto €8.000. Met €10.000 vrijstelling is je belastbare basis €0 ⇒ geen meerwaardebelasting verschuldigd maar bij bronheffing kan je wel tijdelijk te veel ingehouden hebben en dat later moeten terugvragen.

Stel dat je een winst realiseert in hetzelfde jaar van €22.000, haal je daar het verlies van €4.000 af; kom je netto uit op €18.000. Haal je daar de vrijstelling vanaf, is je belastbare winst €8.000. 10% meerwaardebelasting daarover is in totaal €800.

Hoe Portfolio Dividend Tracker hierbij kan helpen

In Portfolio Dividend Tracker houden we natuurlijk al alles voor je bij. We weten exact de waarde van al je aan- en verkopen. Zeker als je meerdere brokers gebruikt en ook nog in meerdere valuta belegt. De kans is groot dat PDT het dichtst bij de volledige waarheid komt.

We hebben een proof of concept (POC) opgezet waarmee we een mini rapport in realtime genereren om de meerwaardebelasting te berekenen.

• je transacties automatisch analyseren en realtime zien wat je vermoedelijke belastbare meerwaarde is;
• per holding tonen welke verkopen winst/verlies opleveren en hoe dat doorwerkt in je jaartotaal;
• de vrijstelling mee opvolgen en zien wanneer je richting “belastinggebied” gaat;
• een rapportage maken als basis voor je aangifte of overleg met je accountant.

Voor de duidelijkheid, het is echt een super proof of concept, bedoeld om aan te voelen of de richting juist is. Belgische beleggers, laat maar van je horen!

Tot slot: onze POC (en een belangrijke nuance)

We hebben binnen PDT een proof of concept gebouwd waarmee Belgische beleggers realtime inzicht krijgen in een indicatieve meerwaardebelasting, zoals te zien is in bovenstaande afbeelding. Alle PDT klanten kunnen het rapport al live inzien zolang ze zijn ingelogd. Klik hier voor Belgian Capital Gains Tax (Meerwaardebelasting) pagina.

Maar: dit is écht nog een POC. In het voorbeeld staat ook expliciet dat we nog niet alle regels correct hanteren (o.a. gemiddelde aankoopprijs i.p.v. FIFO, en een andere baseline-datum in de demo). Zie ook het help artikel Belgische Meerwaardebelasting berekenen.

Met deze POC willen we vooral laten zien dat we meedenken met Belgische beleggers en bouwen aan een stukje software die de administratie en complexiteit rond de meerwaardebelasting behapbaar maakt.

Portfolio

Transactie: Nee

Portfolio waarde: € 491.100

Volgende week gaan we het hebben over 'n.t.b.'. Rest ons nog een ding: Investeer in je kennis! En beleg met beleid.

Word Vriend

Vind je het leuk om ons te steunen als onafhankelijke podcast, gebruik te maken en mee te denken met de Portfolio Dividend Tracker? Voor €6,25 per maand krijg je toegang. Zeven dagen gratis proberen!

► Doe mee met Jong Beleggen: PortfolioDividendTracker.com

Pim's portfolio

► Bekijk mijn volledige aandelen portfolio: Portfoliodividendtracker.com/jongbeleggen

JB updates op Instagram

► @JongBeleggen op Instagram: Instagram.com/jongbeleggen