In deze aflevering bespreken we allebei onze portfolio. We beginnen eerst met die van Milou. Haar eerste ETF was de Vanguard S&P 500 (uit de kernselectie). De tweede ETF was gericht op China. Haar portfolio heeft een waarde van €4.600.
Milou heeft nu een kleine positie in:
- iShares MSCI China UCITS ETF USD Acc
- ISIN: IE00BJ5JPG56
- Kosten (TER): 0,40%
- Transactiekosten (bij DEGIRO): 2 euro + 0,03%
Bovenstaande ETF zit niet in de kernselectie. Voorlopig gaat ze een positie opbouwen in onderstaande ETF.
- HSBC MSCI China
- ISIN: IE00B44T3H88
- Kosten (TER): 0,60%
- Transactiekosten (bij DEGIRO): 0 (kernselectie), aansluitkosten €2,50
Waarom ben ik ook alweer aan het beleggen?
Afgelopen week is er een hoop gebeurd. Nog niet eerder zoveel berichtjes gehad. Ook veel gesproken met redacties van bekende kranten, bladen en tv programma's. Langzaam word ik in het hoekje geduwd van financiële influencer. Ik voel mij daar een beetje dubbel over. Ik weet nog niet of ik daar aan moet wennen of dat ik het helemaal niks vind.
Ik vond het dit weekend tijd voor reflectie. Waarom doe ik wat ik doe? Mijn doel is om veilig en verantwoord te beleggen zodat ik het met een gerust hart vermogen kan opbouwen over tijd. Dit proces moet in de achtergrond spelen zodat ik andere dingen kan doen. Dit is mijn reis!
Ondertussen proberen Milou en ik iedereen mee te nemen zodat jij ook veilig en verantwoord kan beleggen. We zeggen niet voor niks: "Investeer in je kennis! En beleg met beleid".
De toekomst van mijn portfolio
Nu besteed ik veel tijd aan beleggen. Dat moet uiteindelijk wel veranderen. Ik zie het als een hobby dat geld oplevert. Uiteindelijk wil ik met een dag / paar dagen per maand mijn portfolio kunnen bijhouden. Wat moet er dan veranderen?
- Veel minder posities (15-20)
- Sterke bedrijven met een ijzersterk concurrentievoordeel
- Realistische waardering
Ik vermoed dat de strategische verdeling: 'value / waarde', 'dividend (groei)' en 'trend / groei' zal worden. Ik weet dat het allemaal maar benaming is. Het helpt mij om meer overzicht te krijgen en bewust te zijn van mijn risico's in mijn portfolio.
Value / waarde - (bewezen)
- Prosus
- Alibaba
- Walt Disney
- Microsoft
- ASML
Dividend (groei) - (duurzaam)
- Johnson & Johnson
- Mcdonald's
- Coca-Cola / (PepsiCo)
- (Nestle)
- (L'Oreal)
- (Procter & Gamble)
- (Colgate-Palmolive)
Trend / groei - (potentie)
- Crowdstrike
- Fastly
- Alfen
- Just Eat Takeaway
- Adyen
- Trade Desk
- NVIDIA
Niet alle aandelen in deze lijst bezit ik. Volgende week meer over welke aandelen op mijn watchlist staan.
Mijn recente transacties
Transactie verkocht:
- Tesla
- PPL Corp
Transactie bijgekocht:
- JPMorgan
- Crowdstrike
- Walt Disney
- Prosus
- Alibaba
- Microsoft
Een aantal hierboven hebben we al eens eerder behandeld. We behandelen nu drie bedrijven: Tesla, Facebook en Crowdstrike.
Tesla
Tesla is een heel mooi bedrijf. Dat zal ik niet ontkennen, maar het werd wel erg duur. Echt onderbouwen kon al heel lang niet meer. Misschien maak ik hiermee een fout maar het voelt voor mij niet als veilig en verantwoord beleggen. Ik probeer steeds meer 'controle' te krijgen waarin ik beleg. Misschien ook wel door het aantal shorters de afgelopen jaar staat het aandeel nu heel hoog. Geen idee of er een correctie komt maar als die er komt verwacht ik dat aandelen zoals Tesla heel hard omlaag gaan. Regel nummer 1, verlies geen geld.
Het verhaal heb ik aan elkaar gepraat in de aflevering. Onderstaand een lijst met highlights die ik besproken heb.
- Facebook rapporteerde (2020 Q4) een omzetgroei van 33%.
- De nettowinst bedroeg $11,2 mrd tegenover $7,4 mrd in dezelfde periode een jaar eerder.
- Totale winst over 2020 was $29,1 mrd
- Vrije kasstroom van $23 mrd per jaar
- Totale cash in het bedrijf van $62 mrd
- Sentiment is misschien minder. Persoonlijk vind ik het ook een minder fijn bedrijf. Whatsapp gebruik ik wel dagelijks met veel plezier en Instagram is onmisbaar voor een bedrijf.
- Totale waarde Facebook: $760 mrd
- Haal je daar WhatsApp vanaf omdat het nog geen winst maakt. Het aantal gebruikers van WhatsApp is sinds de aankoop ervan in 2014 verviervoudigd. $19 mrd * 4 = $76 mrd
- Ook natuurlijk de cashpositie: $62 mrd
- Houden we $622 mrd over
- $622 mrd delen door $29,1 mrd = Koers/winst verhouding van 21
- Dan hou ik geen rekening met de groei de komende jaren, dat zal snel minimaal 20% zal zijn.
- Ook heb ik niet alle verlieslatende inversteringen meegenomen zoals AR en VR.
- En de fantasieën wat je allemaal nog kan doen met 2,8 mrd actieve gebruikers.
- Een bedrijf dat gigantisch veel verdiend, een unieke positie in de markt heeft, een hoop cash, in een groeiende trend zit is 21 koers/winst verhouding niet verkeerd.
- Ter vergelijking betaal je dat nu ook voor Unilever.
- Apple, Microsoft en Google zitten allemaal boven de 35. Al moet wel gezegd worden dat ik daar niet dezelfde berekening voor heb gedaan. Google heeft ook veel onderdelen waar nog geen geld mee verdiend wordt. En bijvoorbeeld Apple heeft ook veel cash.
Crowdstrike
Dit is een nieuwe positie en is actief in de cyber security. Het is geen consultancybureau wat je vaak ziet maar heeft er een SaaS businessmodel van gemaakt.
Al een lange tijd volg ik dit bedrijf. Cyber security is een sector dat de komende jaren alleen maar blijft groeien. Je ziet het ook bij de overheid. De ene lek na de andere. Vrij recent nog de lek bij de GGD. De grootste uitdaging voor de democratie is technologie. Dat is voor een ander type podcast. Om Crowdstrike goed te kunnen beoordelen heb ik ook naar concurrerende bedrijven gekeken zoals Zscaler, Palo Alto Networks en Fortinet.
Het verhaal heb ik aan elkaar gepraat in de aflevering. Onderstaand een lijst met highlights die ik besproken heb.
- De oprichting stuurt nog steeds het bedrijf aan!
- Op abonnement basis je cyber security regelen. Meestal gebeurt dat nu op locatie (on-premies) en door veel mensen uurtjes te laten maken.
- De focus van het businessmodel is 100% op terugkerende inkomsten.
- Een groei van 87% per jaar door abonnement inkomsten (subscriptions)
- Terugkerende inkomsten!
- 61% van de abonnement (subscription based) klanten hebben meer dan 4 modules.
- De omzet verdubbeld bijna elk jaar nu al 3 jaar op rij.
- Het maakt nog wel verlies!
- 40 bedrijven van de wereldwijde top 100 bedrijven hebben ze als klant.
- Op Glassdoor zijn werknemers erg positief over het bedrijf.
- Het blijft een lastig bedrijf om echt goed te begrijpen. Het is zo technisch allemaal, dit bedrijf moet ik wel goed blijven volgen.
- Ik weet dat het nu wel aan de prijzige kant is. Daarom stap ik over tijd in. De komende maanden probeer ik een positie op te bouwen.
Vriend van de Show & PDT
We zijn afgelopen week niet met iets nieuws begonnen, maar gaan verder met eerder genoemde updates. Deze zitten nog in de afrondende fase.
Nieuws
GameStop
De afgelopen maanden is er in GameStop een hele hoge short positie opgebouwd. Dat wil zeggen dat er veel gespeculeerd wordt op een koersdaling. Short gaan is een risicovol vak. Als de koersen oplopen zijn ze vaak genoodzaakt om aandelen te kopen onder andere om verliezen te beperken. Hierdoor ontstaat er een short sqeeuze. Als de ene shorter een aandeel moet kopen is de kans groot dat de volgende dat ook moet doen. Dat drijft de prijs enorm op.
Het was de Reddit beleggers vooral te doen om op een specifieke hedge funds te pakken genaamd Melvin Capital. Zij hadden een hele grote shortpositie in GameStop. Totaal was de complete short positie 140%. Shorters worden vooral neergezet als aasgieren omdat ze profiteren van het neergaan van anderen. Er zijn ook voordelen aan dit instrument.
- Dempend effect op hard neergaande beurzen.
- Lopen extreem veel risico en doen daarom goed onderzoek.
- Brengen fraude aan het licht.
- Nemen een positie in en publiceren een rapport waarin een hoop negativiteit zit (dit is echter niet altijd positief)