We laten de GOAT weer aan het woord. In deel 1 hadden we al aangegeven dat we audiomateriaal hebben voor minimaal drie afleveringen. Vandaag in deel 2 geven we Warren Buffett weer het woord. Een introductie heeft deze gepensioneerde belegger niet meer nodig. In aflevering 128 en 207 hebben we dat al uitgebreid gedaan.
207. Grote beleggers: Warren Buffett (deel 1) | € 487.600Ook al weet iedereen dat zijn performance bijzonder goed is, wil ik het toch nog een keer benoemen! Berkshire Hathaway heeft een CAGR van 19,9% over een periode van zestig jaar. Nogmaals: zestig jaar! De S&P 500 deed in dezelfde periode 10,4% per jaar. De jaarlijkse gemiddelde performance is indrukwekkend, maar de lengte nog veel meer. Zes decennia lang een topprestatie neerzetten, dat is niet niks.
“Do not take yearly results too seriously. Instead, focus on four or five-year averages.” — Warren Buffett
Deel 1 vond ik bijzonder goed en ik kan je alvast verklappen, er komt ook nog een deel 3. Het aantal luisterwaardige fragmenten is te gigantisch en leerrijk. We gaan in deze aflevering goed gebruikmaken van het feit dat we hiervoor al veel gedeeld hebben, we kunnen direct de diepte in.
De basisprincipes van Ben Graham
Deel 1 hebben we volledig gestructureerd volgens de basisprincipes van Benjamin Graham. We lieten Buffett aan het woord volgens de drie pijlers die beleggers een enorm voordeel geven: je houding ten opzichte van de markt (Mr. Market), het belang van een Margin of Safety, en de noodzaak om aandelen te zien als stukjes van een bedrijf (Buy Businesses).
- Mr. Market
- Attitude to the stock market (emotions).
- Margin of Safety
- Patient and low prices.
- Buy businesses
- Understand the business and the economics.
In deze aflevering zoomen we voornamelijk in op het eerste stukje, Mr. Market. De houding die jij als belegger moet hebben naar de markt. Daarbij spelen gedrag, emotionele stabiliteit en mentale houding een grote rol. Het juiste temperament is zoveel belangrijker dan de meeste beleggers denken. Buffett legt het ons allemaal uit.
"Mr. Market is there to serve you, not to guide you.” — Warren Buffett
PDT brokers update
AI geeft ons developmentteam erg veel rugwind. De velocity is erg omhoog gegaan de laatste weken. We releasen nu meerdere nieuwe updates per week. Voor nu wil ik graag even de aandacht leggen op de nieuwe broker imports die we ondersteunen.
In de vorige aflevering hebben we de Interactive Brokers koppeling gelanceerd. Nu gaan we het hebben over Trading 212, Saxo en DEGIRO internationaal. Voor die laatste hebben we wat hulp nodig.
Trading 212 Portfolio Tracker
Beleg je bij Trading 212, dan is het nu ook mogelijk om exports direct in PDT te laten. We hebben een hulpartikel geschreven waarbij we stap voor stap uitleggen hoe je een export maakt en importeert in PDT.
Saxo Portfolio Tracker
Hetzelfde geldt voor Trading 212: we hebben nu ook een directe ondersteuning voor Saxo. Download het XLSX-bestand (Excel) en upload het direct in PDT. Alle mutaties (transacties, dividenden, kosten en stortingen/opnames) gaan dan in één keer PDT in, er is dus nagenoeg geen handmatig werk meer!
We hebben een hulpartikel geschreven waarbij we stap voor stap uitleggen hoe je een export maakt en importeert in PDT.
Oproep: DEGIRO internationaal
DEGIRO is actief in achttien verschillende landen. In sommige landen is de taal overlappend maar er zijn nog steeds vijftien unieke talen. Helaas heeft DEGIRO een grote beperking: de CSV-export is altijd in de taal waarin je belastingplichtig bent. Hierdoor moeten wij met PDT voor elke taal een aparte importer maken. Om dat goed te testen, hebben we CSV-exports nodig per taal.
In grote lijnen ondersteunen we nu elke taal die DEGIRO aanbiedt. De correctheid zit altijd in de details, en die willen we natuurlijk ook goed hebben. Ik doe graag een oproep! Beleg jij bij DEGIRO en woon je in het buitenland (dus buiten Nederland of België), deel met ons je account.csv export. Hierdoor kunnen wij nog beter alle andere Europese talen ondersteunen!
Portfolio
Transactie: Nee
Portfoliowaarde: € 480.600
Barbell-strategie in een AI-wereld
Alle AI-ontwikkelingen volgen elkaar in een rap tempo op de laatste tijd. Het lijkt wel alsof er elke dag iets nieuws uitkomt. Voor mijn gevoel zijn we in een versnelling gekomen na de lancering van Claude Opus 4.5. We hebben OpenClaw (voorheen Clawdbot en Moltbot), Moltbook, Genie 3 van Google, het Chinese open-sourcemodel Kimi K2.5, Ralph Loop, Claude Code 2, Cowork en Sonnet 5 in een kleine twee weken gehad.
Als mens denken we voornamelijk lineair, alles omtrent AI gedraagt zich veel meer exponentieel. De kans is hierdoor groot dat we de ontwikkeling onderschatten. Als je even deze bril opzet, begin ik steeds meer te denken dat bijna niets meer veilig is.
“The greatest shortcoming of the human race is our inability to understand the exponential function.” — Albert A. Bartlett
Wat moet je hiermee? Mogelijk zou een barbell-strategie goed kunnen werken. Aan de ene kant volop AI (ASML, TSMC, Nvidia, Alphabet, etc.) en aan de andere kant ‘harde’ assets zoals Vopak, GE Aerospace, Ferrovial (beetje Chris Hohn-stijl). Alles in het midden is niet meer veilig of loopt best een groot risico. Het is nu (nog) maar een gedachtenspinsel, het verdient mogelijk wel wat meer tijd om over na te denken.
Volgende week gaan we het hebben over 'Disruptieve innovatie'. Rest ons nog één ding: investeer in je kennis! En beleg met beleid.
Word Vriend
Vind je het leuk om ons te steunen als onafhankelijke podcast, gebruik te maken van en mee te denken met de Portfolio Dividend Tracker? Voor € 6,25 per maand krijg je toegang. Zeven dagen gratis proberen!
► Doe mee met Jong Beleggen: PortfolioDividendTracker.com
Pim's portfolio
► Bekijk mijn volledige aandelenportfolio: Portfoliodividendtracker.com/jongbeleggen
JB updates op Instagram
► @JongBeleggen op Instagram: Instagram.com/jongbeleggen